ODI系列 | 境外绿地投资——马来西亚篇

中国已连续16年成为马来西亚最大贸易伙伴。2025年10月28日，商务部部长王文涛与马来西亚投资、贸易和工业部部长扎夫鲁分别代表中方和东盟方，在马来西亚吉隆坡签署中国一东盟自贸区3.0版升级议定书。3.0版的签署标志着双方合作从传统贸易投资领域拓展到数字、绿色、供应链等新兴领域，推动区域经济一体化向更高层次发展。

本文主要就马来西亚外商投资环境、优惠政策以及中国企业对马来西亚投资设立公司的相关信息进行梳理，供有意向投资马来西亚的企业参考。

一、马来西亚外商投资环境及优惠政策分析

(1) 外商投资环境具有较大吸引力

马来西亚地处东南亚核心地带，扮演着连接东盟、中东及澳新市场的重要枢纽角色。马来西亚官方通过简化公司注册流程、出台针对高新技术与绿色产业的税收优惠等亲商政策，积极吸引高质量外资。其推出的“MADANI经济”框架及《2030年新工业总体规划》等战略，旨在推动经济向创新、可持续和数字化方向转型，为外商投资提供了清晰的政策指引和广阔的合作空间。此外，马来西亚拥有多元且富有韧性的经济结构，制造业基础扎实，半导体、电子等产业在全球供应链中占据重要位置，数字经济、绿色能源等新兴领域也展现出强劲的增长潜力。作为多个自由贸易协定的成员国，马来西亚为企业提供了进入更广阔国际市场的便利通道和关税优势。

综合来看，马来西亚凭借其战略区位、友好的投资政策、面向未来的产业规划以及区域互联互通的优势，为寻求在东南亚乃至全球市场拓展业务的投资者提供了一个稳定、高效且充满机遇的理想平台。

(2) 外商投资行业的规定

【政府鼓励的行业】

马来西亚政府一直以来都鼓励外资进入其国内的高科技领域及出口导向型的生产制造类企业。

目前能够享受优惠政策的行业主要有半导体、电子电气、光电科技、纳米技术、医药、医疗设备、专业医学、纸浆制品、木材、棕油产品、橡胶制品、纺织、石油化工、钢铁、有色金属、可再生能源、交通设备及部件、机械设备及部件、非金属矿物制品、科学测量仪器制造、相机及光学产品、塑料制品、酒店及旅游业、影视作品等。

受马来西亚政府鼓励发展的行业，外国投资者均可以拥有100%的股权，无需设立合资公司。

【政府限制的行业】

与中国采用“负面清单”管理模式不同，马来西亚对外商投资的限制主要体现为规定了外国投资者在某些特定行业的持股比例限制。这种股比限制往往表现为外国投资者最多持股70%，而马来西亚国民持股最少应达到30%。其中，通信行业、批发零售行业、保险行业、银行业、房地产行业、物流及运输业及原产业领域都有相应股比和准入限制。

(3) 外资优惠政策及税种的规定

马来西亚实行联邦与各州分税制，联邦政府负责征收企业所得税、个人所得税、销售与服务税等核心税种，州政府征收土地税、矿产税等地方税种，马来西亚的外资优惠政策和核心税制如下：

1.外资优惠政策

马来西亚投资的鼓励政策和优惠措施主要是以税务减免的形式出现，分为直接税激励和间接税激励两种。获得直接税优惠的公司可在规定期限内享受部分或全部所得税减免，而间接税优惠则采取免征进口税、销售税或国内税的形式。外国投资者可享受得主要优惠政策包括：新兴工业地位（PS）、投资税务补贴（ITA）、再投资补贴（RA）、加速资本补贴（ACA）、农业补贴（AA）、马来西亚数字地位（MD）、运营总部地位（OHS）、国际采购中心地位（IPCS）和区域分销中心地位（RDCS）等。

2.核心税制

公司所得税：标准税率为24%。符合条件的中小型企业（实缴资本≤250万马币，年应税收入≤5000万马币，不属于合计拥有实缴资本超过250万马币的企业集团），其首个60万马币的应税收入适用17%优惠税率。

个人所得税：居民纳税人（一年内居住在马来西亚超过182天）适用0-30%累进税率（其中5000马币以内为最低税率0%，超过200万马币部分为最高税率30%）；非居民纳税人统一适用30%税率。

销售与服务税：销售税针对制造业应税货物及进口应税商品的类目征收0%、5%或10%；服务税按照类型实行差异化税率，标准税率为8%。

房地产盈利税：针对出售土地、房产及不动产公司股份的利得征收，依据持有年限实行范围为5%至30%的税率（持有年限越长，税率越低）。

其他税种：包括印花税、数字服务税及石油所得税等。

二、马来西亚公司注册程序及要求

在马来西亚，外商投资设立企业的形式主要包括公司代表处（办事处）、分公司、有限责任公司和股份有限公司四种，均须到马来西亚公司委员会（简称SSM）提交申请，进行注册登记。下文以 “私人有限责任公司（Sendirian Berhad简称Sdn Bhd）”为例，此为最为普遍的模式，享有独立法人主体地位，设立过程更为简洁。

(1) 公司注册主要程序

注册申请-SSM审查-提交材料-批准申请-开设银行账户-获得商业许可证（部分行业）

(2) 注册核心要求

股东：最少1名股东，最多50名。

董事：需要1名具有马来西亚常居住所的人员。

秘书：需要1名专业公司秘书。

注册资本：最低1马币。

注册地址：需为马来西亚真实办公地址（可租用虚拟办公室）。

三、结      语

中国企业出海马来西亚前景广阔。马来西亚作为东南亚的重要经济体，其数字经济和绿色经济的发展潜力巨大，为投资者提供了丰富的投资机会。然而，企业在出海过程中也需充分了解马来西亚的投资环境、法律法规和文化习俗，制定合理的投资策略，加强风险管理，以实现可持续发展。

另外，根据国内对于境外投资的监管要求，企业在正式投入资金开展境外投资前，需要在相关部门（通常是指商务、发改及外汇部门）完成境外直接投资（“ODI”）项目的核准或者备案。取得商务部门颁发的企业境外投资证书、发改部门颁发的项目备案通知书、外汇部门签发的外汇登记凭证后才能由银行办理资金汇出。投资完成后，企业还需要按时于三部门进行后续合规维护，以求保持项目投资的持续合规及后续利润及成本的及时调回。

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